Калькулятор доходности облигаций: ОФЗ и корпоративные

Калькулятор ОФЗ и корпоративных облигаций: выберите выпуск из списка Московской биржи — подставятся его цена, купон, НКД и срок — или введите цифры любой бумаги. Посчитаем доходность к погашению и то, сколько останется на руки после НДФЛ, комиссии брокера и НКД.

Подобрать облигацию по сроку, купону и доходности все рублёвые выпуски Мосбиржи с фильтрами и сравнением со вкладом.

Калькулятор облигаций и ОФЗ: что он считает

Калькулятор ОФЗ показывает не «бумажную» доходность, а деньги на счёте. Биржевая цена — не вся стоимость покупки: сверх неё вы доплачиваете продавцу НКД — накопленный купонный доход за дни с прошлой выплаты, — и платите комиссию брокера. С купона удерживается НДФЛ, а если вы купили бумагу дешевле номинала, налогом облагается ещё и разница при погашении. Все четыре величины участвуют в расчёте, поэтому итоговая цифра ниже той YTM, которую показывает биржевой терминал, — и ближе к тому, что вы реально получите.

Ставку НДФЛ выбирайте свою: с 2025 года шкала прогрессивная — 13% на годовой доход до 2,4 млн ₽ и 15% выше. На ИИС купон может не облагаться вовсе — тогда снимите галочку «Налог» или впишите свою ставку. Доходность к погашению уже предполагает, что каждый купон вы сразу вкладываете обратно под ту же ставку.

Что такое ОФЗ

ОФЗ — облигации федерального займа, которые выпускает Минфин РФ. Покупая ОФЗ, вы даёте государству деньги в долг: оно платит купоны и возвращает номинал в дату погашения. Это самый надёжный рублёвый инструмент на российском рынке, поэтому доходность ОФЗ — ориентир «безрисковой» ставки.

Корпоративные облигации: чем расчёт отличается от ОФЗ

Считает калькулятор и те и другие: в списке бумаг рядом с ОФЗ идут 60 самых ликвидных корпоративных выпусков Московской биржи, а любую бумагу вне списка можно ввести руками — цену, купон, периодичность и дату погашения. Арифметика одинаковая: НКД, комиссия и налог участвуют в расчёте так же.

Отличается не расчёт, а то, что стоит за цифрой. Доходность корпоративной облигации почти всегда выше — это плата за кредитный риск: эмитент может не расплатиться, тогда как ОФЗ обеспечены государством и служат ориентиром безрисковой ставки. Разницу между ними называют премией за риск, и чем она шире, тем меньше рынок доверяет выпуску.

Второе отличие — ликвидность. У малоизвестного выпуска сделок за день может не быть вовсе, и доходность из терминала окажется недостижимой: купить по этой цене будет не у кого. Поэтому в списке и стоят самые оборотистые бумаги. Третье — про налог: распространено мнение, что купон ОФЗ не облагается. С 2021 года это не так, НДФЛ удерживается с купона любых облигаций одинаково, и налогового преимущества у ОФЗ перед корпоративными нет.

Новые выпуски облигаций: недавно начали торговаться

Все новые облигации за 60 дней — отдельной таблицей →

Бумаги, вышедшие на Московскую биржу за последние полтора месяца: у нового выпуска ещё нет истории цены, зато купон известен заранее. Структурные ноты и коммерческие бумаги короче полугода в список не попадают — это упаковка производных и денежный рынок, а не облигации в привычном смысле. Любую из них можно подставить в калькулятор выше и посчитать доходность к погашению с учётом НКД, комиссии и налога.

Источник — реестр эмиссий Московской биржи. Календаря БУДУЩИХ размещений здесь нет: биржа публикует бумагу только с началом торгов, а график аукционов ОФЗ Минфина — в экономическом календаре.

Купонный календарь ОФЗ: когда выплаты

Ближайшие купонные выплаты по торгуемым выпускам ОФЗ — по данным Московской биржи. Купон приходит на брокерский счёт в дату выплаты; чтобы его получить, бумагу нужно купить не позднее чем за 2 рабочих дня до выплаты: владельцы фиксируются на конец рабочего дня перед выплатой, а сделка на бирже рассчитывается на следующий рабочий день (T+1).

Торгуемые ОФЗ по сроку погашения

Все 57 выпусков ОФЗ на Московской бирже, отсортированы по дате погашения (ближайшие сверху). Пометка ПК, ИН или АД значит, что доходность у выпуска считается иначе, чем у обычных ОФЗ-ПД: у ПК плавающий купон, у ИН доходность реальная (сверх инфляции), у АД номинал гасится частями.

Доходность ОФЗ сегодня: таблица с сортировкой · Кривая доходности ОФЗ: график YTM по срокам · Вклад или ОФЗ — что выгоднее

Данные ОФЗ — Московская биржа, обновляются раз в час, могут отличаться от цены в моменте. Доходности в таблицах — биржевые, до налога и комиссий; калькулятор выше учитывает НКД, комиссию брокера и НДФЛ. Не инвестиционная рекомендация.