Калькулятор доходности облигаций и ОФЗ 2026

Калькулятор ОФЗ и корпоративных облигаций: выберите выпуск из списка Московской биржи — подставятся его цена, купон, НКД и срок — или введите цифры любой бумаги. Посчитаем доходность к погашению и то, сколько останется на руки после НДФЛ, комиссии брокера и НКД.

Калькулятор облигаций и ОФЗ: что он считает

Калькулятор ОФЗ показывает не «бумажную» доходность, а деньги на счёте. Биржевая цена — не вся стоимость покупки: сверх неё вы доплачиваете продавцу НКД — накопленный купонный доход за дни с прошлой выплаты, — и платите комиссию брокера. С купона удерживается НДФЛ, а если вы купили бумагу дешевле номинала, налогом облагается ещё и разница при погашении. Все четыре величины участвуют в расчёте, поэтому итоговая цифра ниже той YTM, которую показывает биржевой терминал, — и ближе к тому, что вы реально получите.

Ставку НДФЛ выбирайте свою: с 2025 года шкала прогрессивная — 13% на годовой доход до 2,4 млн ₽ и 15% выше. На ИИС купон может не облагаться вовсе, для этого случая в списке есть «0%». Галочка «реинвестировать купоны» пересчитывает доходность так, как будто каждый купон вы сразу вкладываете обратно под ту же ставку.

Что такое ОФЗ

ОФЗ — облигации федерального займа, которые выпускает Минфин РФ. Покупая ОФЗ, вы даёте государству деньги в долг: оно платит купоны и возвращает номинал в дату погашения. Это самый надёжный рублёвый инструмент на российском рынке, поэтому доходность ОФЗ — ориентир «безрисковой» ставки.

Корпоративные облигации: чем расчёт отличается от ОФЗ

Считает калькулятор и те и другие: в списке бумаг рядом с ОФЗ идут 150 самых ликвидных корпоративных выпусков Московской биржи, а любую бумагу вне списка можно ввести руками — цену, купон, периодичность и дату погашения. Арифметика одинаковая: НКД, комиссия и налог участвуют в расчёте так же.

Отличается не расчёт, а то, что стоит за цифрой. Доходность корпоративной облигации почти всегда выше — это плата за кредитный риск: эмитент может не расплатиться, тогда как ОФЗ обеспечены государством и служат ориентиром безрисковой ставки. Разницу между ними называют премией за риск, и чем она шире, тем меньше рынок доверяет выпуску.

Второе отличие — ликвидность. У малоизвестного выпуска сделок за день может не быть вовсе, и доходность из терминала окажется недостижимой: купить по этой цене будет не у кого. Поэтому в списке и стоят самые оборотистые бумаги. Третье — про налог: распространено мнение, что купон ОФЗ не облагается. С 2021 года это не так, НДФЛ удерживается с купона любых облигаций одинаково, и налогового преимущества у ОФЗ перед корпоративными нет.

Новые выпуски облигаций: недавно начали торговаться

Бумаги, вышедшие на Московскую биржу за последние полтора месяца: у нового выпуска ещё нет истории цены, зато купон известен заранее. Структурные ноты и коммерческие бумаги короче полугода в список не попадают — это упаковка производных и денежный рынок, а не облигации в привычном смысле. Любую из них можно подставить в калькулятор выше и посчитать доходность к погашению с учётом НКД, комиссии и налога.

Источник — реестр эмиссий Московской биржи. Календаря БУДУЩИХ размещений здесь нет: биржа публикует бумагу только с началом торгов, а график аукционов ОФЗ Минфина — в экономическом календаре.

Купонный календарь ОФЗ: когда выплаты

Ближайшие купонные выплаты по торгуемым выпускам ОФЗ — по данным Московской биржи. Купон приходит на брокерский счёт в дату выплаты; чтобы его получить, бумага должна быть куплена минимум за один рабочий день до неё.

Торгуемые ОФЗ по сроку погашения

Все 59 выпусков ОФЗ на Московской бирже, отсортированы по дате погашения (ближайшие сверху). Пометка ПК, ИН или АД значит, что доходность у выпуска считается иначе, чем у обычных ОФЗ-ПД: у ПК плавающий купон, у ИН доходность реальная (сверх инфляции), у АД номинал гасится частями.

Кривая доходности ОФЗ: график YTM по срокам → · Вклад или ОФЗ — что выгоднее →

Данные ОФЗ — Московская биржа, обновляются раз в час, могут отличаться от цены в моменте. Расчёт доходности справочный, без учёта НКД, комиссий брокера и налога. Не инвестиционная рекомендация.