Лестница облигаций из ОФЗ
Сумма делится поровну между ОФЗ с погашением в каждый из ближайших лет. На каждую ступень берём выпуск с постоянным купоном и наибольшей доходностью к погашению в этом году — по сегодняшним ценам Московской биржи.
| Год | Выпуск | Доходность | Штук | Стоимость |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | ОФЗ-ПД 26207погашение 03.02.2027 | 13,57% | 98 | 99 247 ₽ |
| 2028 | ОФЗ-ПД 26236погашение 17.05.2028 | 14,6% | 108 | 99 163 ₽ |
| 2029 | ОФЗ-ПД 26242погашение 29.08.2029 | 14,96% | 111 | 99 590 ₽ |
| 2030 | ОФЗ-ПД 26251погашение 28.08.2030 | 15,56% | 115 | 99 473 ₽ |
| 2031 | ОФЗ-ПД 26218погашение 17.09.2031 | 15,76% | 126 | 99 449 ₽ |
Вложено 496 922 ₽ · средняя доходность к погашению 14,89%.
Что будет приходить на счёт
погашение ступени купоны. Купоны — годовая сумма по ставке купона (в год погашения — пропорционально части года до погашения), без точных дат выплат; комиссия и НДФЛ 13% с купонов не учтены. Цена — биржевая плюс НКД.
Подбор по доходности — не рекомендация: перед покупкой проверьте выпуск на его странице.
Частые вопросы
Что такое лестница облигаций?
Сумма делится поровну между облигациями с погашением в разные годы — например, по одной на каждый из ближайших пяти лет. Каждый год гасится одна ступень, деньги возвращаются, и их можно вложить заново на самый дальний срок. Так не нужно угадывать, когда ставки будут выше, а деньги возвращаются по частям.
Зачем лестница, если можно купить одну длинную ОФЗ?
Одна длинная облигация фиксирует ставку надолго, но до погашения её цену качает рынок: понадобятся деньги в неудачный момент — продадите дешевле. Лестница каждый год возвращает часть суммы по номиналу, без продажи на рынке.
Почему только ОФЗ с постоянным купоном?
У ОФЗ-ПД купон фиксирован, и доходность к погашению — честная оценка результата. У ОФЗ с плавающим купоном и у индексируемых на инфляцию доходность с биржи считается по другим правилам и в одной лестнице с ПД была бы несравнима.
Какие налоги?
13% с купонов (15% с части дохода сверх 2,4 млн ₽ за год) и с разницы между ценой погашения и ценой покупки, если купили дешевле номинала. Брокер удерживает налог сам.