Налог с дивидендов: сколько платят и кто удержит

В день выплаты вы открываете приложение брокера, видите поступление — и оно заметно меньше того, что объявляла компания. Это не ошибка брокера и не скрытая комиссия: так работает налог с дивидендов, который удержали ещё до зачисления денег на ваш счёт.

Дальше начинается самое интересное. По акциям российских компаний инвестор обычно не делает вообще ничего — за него всё посчитали. А по иностранным бумагам можно узнать о собственной обязанности только весной, когда сроки уже поджимают. Разберёмся, кто и когда считает этот налог за вас, когда придётся считать самому и где новички регулярно теряют деньги на ровном месте.

Кратко

• Дивиденды физлица-резидента облагаются НДФЛ по отдельной шкале: базовая ставка и повышенная — для крупной суммы дохода за год.
• По российским акциям налог удерживает налоговый агент — депозитарий или брокер. Инвестор не подаёт декларацию и ничего не считает.
• К дивидендам не применяются налоговые вычеты, и их нельзя уменьшить убытками по другим сделкам — это ключевое отличие от продажи акций.
• Дивиденды, полученные на ИИС, облагаются налогом в общем порядке: льгота на доход по счёту их не спасает.
• По выплатам от иностранных эмитентов, полученным без российского агента, инвестор сам подаёт 3-НДФЛ и сам платит налог.

Как дивиденд доходит до счёта инвестора и в какой момент из него вычитают налог

Какой налог с дивидендов платит частный инвестор

Частный инвестор — налоговый резидент России — платит с дивидендов НДФЛ: базовую ставку в пределах установленного годового порога налоговой базы и повышенную — с суммы превышения. Порог высокий, поэтому подавляющее большинство розничных инвесторов остаётся в базовой ставке.

Важная деталь, которую часто упускают: с 2025 года дивиденды выделены в отдельную налоговую базу. Это значит, что они не складываются с зарплатой и не разгоняют вас по общей прогрессивной шкале доходов. Зарплата считается по своей лестнице ставок, дивиденды — по своей, укороченной.

Для тех, кто утратил статус налогового резидента РФ (провёл за пределами страны большую часть года), ставка по дивидендам от российских компаний своя, повышенная и единая — без деления на ступени. Правила резидентства и ставки закреплены в главе 23 Налогового кодекса, а разъяснения публикует ФНС на nalog.gov.ru.

Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной или налоговой рекомендацией. Налоговое законодательство меняется — конкретные ставки и пороги на нужный вам год сверяйте с действующей редакцией Налогового кодекса и разъяснениями ФНС.

Кто удерживает налог с дивидендов

По акциям российских компаний налог удерживает налоговый агент — то есть посредник, который обязан посчитать, вычесть и перечислить НДФЛ в бюджет вместо вас. Инвестор получает на счёт уже чистую сумму.

Кто именно выступает агентом, зависит от того, как учитываются ваши бумаги. Если акции лежат на счёте депо у брокера (а так работает почти любой розничный инвестор на Мосбирже), агентом обычно оказывается депозитарий — организация, которая ведёт учёт прав на ценные бумаги. Цепочка при этом выглядит так: эмитент перечисляет деньги в НРД — центральный депозитарий, тот распределяет их по депозитариям брокеров, а те доводят выплату до конкретных клиентов.

Практический вывод простой: покупая Сбербанк, ЛУКОЙЛ или любую другую российскую бумагу через российского брокера, вы не подаёте по дивидендам никаких деклараций. Всё, что от вас требуется, — проверить сумму. Как именно, разберём ниже.

Кто считает налог в трёх типичных ситуациях инвестора

Почему на счёт пришло меньше, чем обещал эмитент

Потому что объявленная компанией сумма — это дивиденд до налога, а на счёт приходит сумма после удержания. Совет директоров рекомендует и общее собрание акционеров утверждает выплату на одну акцию в валовом выражении, без поправки на чей-либо личный налоговый статус.

Отсюда типичное разочарование новичка: он умножил объявленный дивиденд на количество своих акций, получил одну цифру, а на счёте увидел другую. Разница — это и есть удержанный НДФЛ. Проверить объявленные суммы и даты по конкретным бумагам можно в нашем дивидендном календаре российских акций — там указаны рекомендации эмитентов и даты закрытия реестра.

Вторая частая причина расхождения — вы просто не попали в реестр. Купить бумагу нужно до даты отсечки с учётом режима расчётов на Мосбирже. Про механику сроков мы подробно писали в разборе когда выплачивают дивиденды и как их получить.

Как считается налог с дивидендов: две отдельные корзины

Налог считается от начисленной суммы дивидендов по своей шкале, отдельно от остальных доходов. Никаких расходов из этой суммы вычесть нельзя — базой служит сам дивиденд, целиком.

Здесь удобно держать в голове образ двух корзин. В первой — доходы от продажи ценных бумаг: там налог берётся с прибыли, то есть с разницы между ценой продажи и ценой покупки с учётом комиссий, а убыточные сделки уменьшают базу. Во второй корзине — дивиденды: там нет ни расходов, ни убытков, ни вычетов. Корзины между собой не перетекают.

Именно поэтому инвестор, у которого год закрылся в минус по сделкам, всё равно заплатит налог с полученных за год дивидендов. Сальдировать одно с другим закон не позволяет — это прямо закреплено в главе 23 Налогового кодекса.

Дивиденды и вычеты: где здесь ловушка

Ловушка в том, что привычные инвестору льготы к дивидендам не применяются. Это касается и вычета за долгосрочное владение бумагами, и вычетов на лечение, обучение или взносы — уменьшить ими дивидендную базу нельзя.

Логика законодателя: дивиденды выведены в отдельную базу с собственными правилами, и механизм вычетов туда просто не заведён. Для инвестора это означает, что дивидендная доходность в реальности всегда чуть ниже той, что вы видите в скринере, — на величину налога. Отбирая бумаги в скринере акций по дивидендной доходности, держите поправку на НДФЛ в уме: она одинаково снижает результат по всем бумагам, но меняет сравнение дивидендной стратегии с депозитом или облигациями.

• Вычет за долгосрочное владение (три года и более) на дивиденды не распространяется.
• Социальные и имущественные вычеты дивидендную базу не уменьшают.
• Перенос убытков прошлых лет к дивидендам тоже неприменим.
• Льгота на доход по индивидуальному инвестиционному счёту дивиденды не покрывает.

Платят ли налог с дивидендов на ИИС

Да, дивиденды, поступившие на ИИС, облагаются НДФЛ в общем порядке — налоговый агент удержит его так же, как и на обычном брокерском счёте. Освобождение дохода по счёту на дивиденды не распространяется.

Это одно из самых устойчивых заблуждений о ИИС: инвестор рассчитывает, что счёт «защищает» весь доход, и строит на нём дивидендную стратегию, а потом обнаруживает, что налог всё равно удерживают. Освобождение работает по финансовому результату от операций с бумагами, а дивиденды к нему не относятся.

При этом вычет на взносы никуда не девается и остаётся сильной стороной счёта — прикинуть его величину можно в калькуляторе ИИС, а разницу между типами счёта мы разбирали в материале как открыть ИИС и какой тип счёта выбрать.

Налог с дивидендов по иностранным акциям

По иностранным акциям возможны два сценария: либо налог удержит российский брокер как налоговый агент, либо обязанность посчитать и задекларировать доход ложится лично на инвестора. Проверять нужно каждый раз по отчёту брокера.

Сложность в том, что у выплаты иностранного эмитента обычно есть два налога сразу. Первый удерживается в стране эмитента у источника, второй — российский НДФЛ. Зачесть уплаченное за рубежом можно только при действующем соглашении об избежании двойного налогообложения с этой страной и при наличии документов, подтверждающих удержание. Часть таких соглашений в последние годы действует не в полном объёме, поэтому статус конкретной страны стоит уточнять на момент подачи декларации.

Если бумаги учитываются у зарубежного брокера, российского налогового агента в цепочке нет вовсе. Тогда инвестор сам декларирует доход по итогам года: 3-НДФЛ подаётся до 30 апреля следующего года, налог уплачивается до 15 июля. Сроки установлены Налоговым кодексом, форму и порядок публикует ФНС.

Порядок самопроверки: пять шагов, чтобы понять, всё ли удержано верно

Чем налог на прибыль с дивидендов отличается от НДФЛ

Налог на прибыль с дивидендов платят организации-получатели, а НДФЛ — физические лица; это разные налоги с разными ставками и правилами. Частного инвестора касается только НДФЛ.

Путаница возникает из-за поисковых запросов: значительная часть материалов о налоге с дивидендов написана бухгалтерами для ООО и их учредителей. Там речь о выплатах участникам общества и о ставках налога на прибыль для компаний-акционеров, включая нулевую ставку при длительном владении крупной долей. К покупке акций на бирже это отношения не имеет.

Если вы физическое лицо и держите бумаги через брокера — ориентируйтесь на правила НДФЛ и на разъяснения ФНС для инвесторов, а не на бухгалтерские инструкции по выплатам учредителям. Общую картину налогов инвестора мы собрали в отдельном разборе налоги на инвестиции в России.

Как проверить, что налог удержали правильно

Сверьте объявленный эмитентом дивиденд на акцию, количество бумаг у вас в реестре на дату отсечки и фактическое зачисление — разница между начисленным и полученным и есть удержанный налог. Все данные есть в брокерском отчёте.

Первоисточники, на которые стоит опираться при проверке, — раскрытие эмитента (сообщения о решениях собрания акционеров), данные Мосбиржи по датам и режимам торгов и брокерский отчёт. Справку о доходах и суммах налога брокер обязан предоставить по запросу, а сведения о ней также попадают в личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС.

Отдельный сюжет — падение котировок сразу после отсечки. Это не связано с налогом, хотя его часто валят в одну кучу; механику мы объясняли в материале про дивидендный гэп и чем он опасен.

Ошибки, из-за которых инвестор платит лишнее

Большинство потерь возникает не из-за ставки, а из-за неверных ожиданий и пропущенных сроков. Вот те, что встречаются чаще всего.

• Считать дивидендную доходность до налога и сравнивать её с чистой доходностью вклада — сравнение получается некорректным.
• Рассчитывать, что льгота по ИИС или вычет за долгосрочное владение освободят дивиденды от налога.
• Забыть о выплатах иностранных эмитентов, по которым не было российского агента, и пропустить срок подачи декларации.
• Пытаться перекрыть дивидендный налог убытком по неудачным сделкам — законом это не предусмотрено.
• Утратить статус налогового резидента и не пересчитать свою ставку по дивидендам.
• Покупать бумагу в последний момент, не учитывая режим расчётов, и не попасть в реестр вовсе.

Частые вопросы

Ниже — короткие ответы на то, что чаще всего спрашивают про налог с дивидендов.

Нужно ли подавать декларацию по дивидендам российских акций

Нет, по дивидендам российских компаний, полученным через российского брокера, декларацию подавать не нужно — налог уже удержан налоговым агентом. Декларация понадобится, только если вы хотите заявить вычеты по другим основаниям или у вас есть иные доходы, требующие декларирования.

Можно ли вернуть налог с дивидендов

Вернуть удержанный с дивидендов НДФЛ через вычеты нельзя — вычеты к этой налоговой базе не применяются. Возврат возможен лишь в исключительных случаях: например, если агент ошибочно применил повышенную ставку или неверно определил ваш налоговый статус, — тогда переплату возвращают через уточнение у налогового агента либо через ФНС.

Когда удерживают налог с дивидендов

Налог удерживают в момент выплаты — деньги приходят на счёт уже очищенными от НДФЛ. Сама выплата происходит в сроки, установленные законом об акционерных обществах: сначала номинальным держателям, затем остальным акционерам, отсчёт идёт от даты определения лиц, имеющих право на дивиденды.

Уменьшают ли дивиденды лимит по прогрессивной шкале НДФЛ

Нет, дивиденды считаются в отдельной налоговой базе и не суммируются с зарплатой для целей общей прогрессивной шкалы. Высокая зарплата не переводит ваши дивиденды на повышенную ставку автоматически — у них собственный порог.

Платит ли налог тот, кто держит фонд, а не акции напрямую

Инвестор в российский биржевой фонд обычно не получает дивиденды на руки: фонд реинвестирует поступления внутри себя, поэтому НДФЛ на этом этапе у пайщика не возникает. Налог появится при продаже паёв — уже по правилам налогообложения финансового результата, а не дивидендов.

Что делать дальше

Практический порядок действий для инвестора, который получает дивиденды на российском рынке, укладывается в несколько пунктов.

• Заведите привычку сверять каждое зачисление с объявленной суммой — расхождение должно объясняться налогом, а не чем-то ещё.
• Раз в год запрашивайте у брокера справку о доходах и удержанном налоге и сверяйте её с личным кабинетом на сайте ФНС.
• Если в портфеле есть иностранные бумаги, заранее выясните, выступает ли ваш брокер налоговым агентом по ним.
• Планируя дивидендную стратегию, считайте доходность после налога — так сравнение с облигациями и вкладом станет честным.
• Следите за датами отсечек, чтобы не покупать бумагу впустую в последний торговый день.

Ближайшие выплаты и даты закрытия реестров удобно отслеживать в календаре дивидендов российских компаний, а базовую механику самих выплат мы разобрали в статье что такое дивиденды и как на них зарабатывать. Если тема налогов инвестора интересует шире, начните с общего обзора в разделе разборов по инвестициям.