DRIP-калькулятор: реинвестирование дивидендов
Посчитайте, насколько больше даёт портфель, если реинвестировать дивиденды, а не тратить. Введите капитал, дивидендную доходность и срок — калькулятор сравнит оба сценария и покажет силу сложного процента на дивидендах. Нужно просто посчитать выплату по своим акциям и НДФЛ с неё — это соседний калькулятор дивидендов.
Здесь считается, насколько выгоднее реинвестировать дивиденды, а не тратить их. Если нужно узнать, сколько дивидендов придёт на руки по вашим акциям после НДФЛ, — это калькулятор дивидендов с НДФЛ.
Если реинвестировать дивиденды, за 15 лет портфель вырастет до 3 110 572 ₽ — это на 1 102 289 ₽ (примерно +55%) больше, чем если тратить их. Без реинвеста портфель стоил бы 1 198 279 ₽, плюс 810 004 ₽ полученных дивидендов.
Допущения: дивидендная доходность постоянна, дивиденды и цена бумаги растут на указанный процент. Дивиденд приходит раз в год, в конце года, от цены на его начало — одинаково в обоих сценариях; при реинвесте чистая выплата сразу докупает бумаги, без комиссий. НДФЛ удерживается с каждой выплаты: 13% с первых 2,4 млн ₽ дивидендов за год и 15% с превышения (другие инвестдоходы — купоны, продажи бумаг — делят тот же порог, здесь не учтены). Расчёт ориентировочный, не является инвестиционной рекомендацией.
Откуда берётся разница между сценариями
Если дивиденды тратить, число ваших бумаг не меняется: портфель растёт только за счёт цены, а выплаты копятся отдельной суммой. Если реинвестировать — каждая выплата докупает бумаги, и в следующий раз дивиденд начисляется уже на большее количество акций. Дальше это повторяется: работает сложный процент, и чем длиннее срок, тем сильнее расходятся две ветки.
Поэтому выигрыш в первые годы почти незаметен, а основная его часть набирается в последней трети срока. Сдвиньте срок с 5 лет на 20 — разница между сценариями вырастет непропорционально.
Что калькулятор упрощает
Модель принимает, что дивидендная доходность держится постоянной, а выплаты и цена растут на заданный процент каждый год. В жизни так не бывает: компании урезают и отменяют дивиденды, цена ходит вверх и вниз, а докупить дробное число акций обычно нельзя. Налог учитывается — ставку выбираете сами, — но брокерская комиссия и возможные пропуски выплат нет.
Считайте результат ориентиром для сравнения двух стратегий, а не прогнозом капитала. Посчитать выплату по конкретным бумагам своего портфеля можно в калькуляторе дивидендов, а чистую механику сложного процента с ежемесячными взносами — в калькуляторе сложного процента с пополнением.
Частые вопросы
Что такое DRIP и реинвестирование дивидендов?
DRIP (Dividend ReInvestment Plan) — стратегия, при которой полученные дивиденды не тратятся, а сразу вкладываются в покупку новых бумаг. Больше бумаг — больше следующих дивидендов, и доход начинает расти по сложному проценту.
Насколько это выгоднее, чем тратить дивиденды?
Эффект тем сильнее, чем выше доходность и длиннее срок. На дистанции 15–20 лет реинвестирование обычно добавляет десятки процентов к итогу по сравнению со сценарием «получать и тратить» — калькулятор показывает разницу на ваших числах.
Учтены ли налоги на дивиденды?
Да. В расчёте удерживается НДФЛ с каждой годовой выплаты: 13% с первых 2,4 млн рублей дивидендов за год и 15% только с превышения; можно выбрать и расчёт без налога — для сравнения. ИИС от налога на дивиденды не освобождает: льгота счёта касается взносов и дохода от продажи бумаг, а дивиденды облагаются на ИИС любого типа. Зарплата в этот порог не входит: дивиденды относятся к отдельной базе инвестиционных доходов. Налог уменьшает обе ветки сравнения: реинвестировать можно только ту сумму, которая дошла до счёта. Чтобы посчитать выплату по конкретным акциям своего портфеля, откройте калькулятор дивидендов по адресу /calendar/dividends/kalkulyator.
Откуда берётся рост выплат?
Мы закладываем, что дивиденды и цена бумаги растут на указанный процент в год (по умолчанию 6%). Это допущение: реальные выплаты компаний колеблются, могут отменяться. Смотрите результат как ориентир, а не гарантию.