Вопрос-ответ: моментум и дно, иллюзорность CFA, что делать с гэпами, и т.д.
«Тот же моментум последние 4 года как себя показал? Как вообще понять слом тренда? То, что быстрее росло может быстрее падать, а защитные активы меньше реагируют. На растущем хуже рынка, на падающем лучше». Для Моментума в 2024 году случился надлом. Но при этом все равно, в среднем по массиву моих моделек альфа к индексу сохраняется. Но, грубо говоря, стала 2-3% годовых, а была 20-30%. Но это тяжелые, очень тяжелые времена для него — пару лет рваный новостной боковик с обвалом в 2026. В 2022 и в