💎 ОФЗ 26238 — самый длинный выпуск ОФЗ-ПД. Чем хорош? Под пассивный доход или переоценку?

Как вы знаете, у меня в портфеле приличная такая доля длинных ОФЗ. Покупаю их регулярно и методично, наращиваю долю в портфеле. Около половины портфеля облигаций именно в длинных ОФЗ. Это своеобразный челлендж, но что-то я отошёл от темы, если интересно, что у меня в портфеле, подписывайтесь и читайте, а сегодня я хочу рассказать про самый-самый длинный выпуск ОФЗ с фиксированным купоном, который можно купить на бирже.

И это ОФЗ 26238!

Она является самой длинной облигацией федерального займа с постоянным купоном на российском рынке, дата погашения 15 мая 2041 года.

Конечно, те, кого ещё не забанили в Гугле, могут сказать, что 26231 и 29029 длиннее, и будут правы. Но ОФЗ 26231 — выпуск с купоном 0,25%, который не торгуется на бирже от слова совсем, а ОФЗ 29029 — выпуск с переменным купоном, а там срок особой роли не играет.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,3+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

Каждый месяц как зарплата, но от длинных ОФЗ

Топ-6 надёжных облигаций для пассивного дохода

5 надёжных облигаций с переменным купоном

Самые доходные ОФЗ — топ-10

Лучшие для пассивного дохода и спокойствия. 12 надёжных облигаций с ежемесячными купонами

6 топовых облигаций с ежемесячным купоном — доходные и надёжные

Самая большая дюрация тоже у ОФЗ 26238!

А это значит, что этот выпуск идеально подходит для покупки под переоценку (ну или другими словами — для спекуляций). Чем выше дюрация, тем бодрее реагирует облигация на ДКП.

Параметры

ОФЗ 26238

ISIN: SU26238RMFS4

Выплаты: в июне и декабре до 2028 года, с 2028 года в мае и ноябре

Погашение: 15.05.2041

Доходность: 15,84%

Цена: 52,55%

Купон: 7,1%

ТКД: 13,51%

Дюрация: 7,12

Казалось бы, купон совсем маленький, но ТКД повыше, чем проценты по вкладам! Впрочем, не только лишь все понимают, почему надо смотреть на текущую купонную доходность.

Именно из–за низкого купона и офигеть какого длинного срока данный выпуск застолбил за собой максимальную дюрацию, стал одним из самых популярных выпусков у инвесторов и спекулянтов. Именно за этим выпуском выстраивается очередь.

Примерно вот такая:

Кстати, второе место по сроку обращения среди ликвидных бумаг с фиксированной ставкой занимает выпуск ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года. Гулять так гулять, вот параметры для сравнения.

ОФЗ 26248

ISIN: SU26248RMFS3

Выплаты: в июне и декабре до 2028 года, с 2028 года в мае и ноябре

Погашение: 16.05.2040

Доходность: 16,08%

Цена: 81,75%

Купон: 12,25%

ТКД: 14,98%

Дюрация: 6,21

Любопытно, что купоны в те же месяцы. Таким образом, получается, что 26238 — спекулятивная история, а 26248 — история про пассивный доход на максималках + переоценка, но не такая сильная.

Ну а лично я закупаю выпуски под выплаты в те месяцы, в которые пассивный доход проседает. Ну и я верю в смягчение ДКП и переоценку длинных гособлигаций. У меня в портфеле 26243, 26230 и 26240.

💬 Вы какие выпуски ОФЗ держите в портфелях? С какой целью?

👍 Ваши лайки и подписка — лучшая поддержка канала!

🧮 Сервис учёта инвестиций, которым я пользуюсь.