📈 Нефть снова близится к $100. Ормузкий перекрыт, а трафик через Баб-эль-Мандебский пролив снизился. Какие перспективы и что делать?

После месяца перемирия началась новая эскалация. Не видно той интенсивности ударов со стороны Ирана, которая была весной. США получили месяц, чтобы стабилизировать рынки и перебросить вооружения, вот и всё (ожидаемо).

🛢️Рано или поздно Иран снова откроет пролив, никаких существенных санкций с него тоже никто не снимет. Выгода в долгосроке здесь самая большая только для американских нефтегазовых компаний и ВПК, остальным будут рынки сбыта рубить по максимуму (Иран, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия и т.д.).

🇷🇺 В моменте для нашей нефтянки и рынка Urals выше $80 — это хорошо, особенно для бюджета и длинных ОФЗ. Однако, есть риски ударов по портам, которые по очередному случайному совпадению могут стать интенсивнее с ростом цены на нефть (как это было в марте).

Что со всем этим делать?

Вообще никак не пытался бы отыгрывать эту геополитику. Предсказывать что-то в краткосроке здесь можно только полагаясь на везение, но очевидно только то, что перспективы для развивающихся стран становятся хуже и рычагов воздействия становится меньше. Самое забавное, что эти рычаги страны отдают сами под прологом переговоров, которые в итоге приводят к кратно большему итоговому ущербу. Каждый раз по одной и той же схеме.