ИИС в нестабильное время: закрывать, ждать или продолжать инвестировать

Рынок падает, новости меняются быстрее прогнозов, а горизонт планирования у многих сократился до пары недель, если не дней. В такие периоды инвесторы часто задаются вопросом: стоит ли продолжать пополнять индивидуальный инвестиционный счет или лучше дождаться более «понятного» момента.

Мы поговорили с клиентами, которые по-разному используют ИИС¹: кто-то держит консервативную часть портфеля, кто-то копит на конкретную цель, а кто-то ждет окончания срока, чтобы не потерять налоговые льготы. Их истории показывают: даже в нестабильное время ИИС может оставаться рабочим инструментом — если понимать, зачем он нужен именно вам.

«ИИС для меня — не про азарт, а про спокойную часть портфеля»

Алексей, 52 года

Инвестирую уже почти 20 лет. Начинал с активного трейдинга: покупал, продавал, пытался ловить движения рынка. Тогда казалось, что главное — быть быстрее остальных. Со временем понял, что это выматывает, а стабильность портфеля дают не сделки каждый день, а структура.

Постепенно я стал диверсифицироваться: часть капитала оставил для более активных идей, а отдельно сформировал консервативный блок — облигации, фонды денежного рынка, инструменты с понятным риском. Когда появились первые ИИС, решил, что именно консервативную часть логично держать там.

Сейчас у меня старый ИИС типа Б — с вычетом на финансовый результат. Минимальный срок владения уже прошел, счет можно было бы закрыть, но я не вижу в этом смысла. Льгота сохраняется, инструменты работают, а сам ИИС дисциплинирует: это не деньги «на каждый день», а что-то вроде отдельного личного фонда на будущее.

Большая часть счета у меня в долгосрочных ОФЗ. Доходности сейчас выглядят интересно, а горизонт по этой части портфеля у меня большой. Около 10% держу в акциях. Я не пытаюсь поймать «дно» — понял со временем, что это почти невозможно. Просто покупаю небольшими лотами, когда вижу хорошие компании по приемлемым ценам.

Для меня ИИС — это не про «заработать быстро». Это про то, чтобы не принимать эмоциональных решений, когда рынок штормит.

«У меня есть цель — расширить жилплощадь, поэтому я продолжаю идти по плану»

Марина, 35 лет

Я не считаю себя активным инвестором. Для меня инвестиции — это способ сохранить деньги от инфляции и накопить на понятную цель. Сейчас эта цель — новая квартира.

Я живу с ребенком в однокомнатной квартире. Через три года будет пять лет владения, и я планирую продать квартиру без лишних налогов. Срок три года мне не подходит, потому что у меня есть доля в родительской квартире. Поэтому горизонт у меня понятный: примерно через три года хочу добавить накопленные деньги и купить жилье побольше.

Для этой цели я использую ИИС-3. Не потому что жду высокой доходности, а потому что мне важны дисциплина и налоговые преимущества. Когда деньги лежат просто на счете, всегда есть соблазн потратить часть на что-то срочное или не очень нужное. ИИС помогает отделить накопления на квартиру от повседневных расходов.

Сейчас я не смотрю каждый день на рынок. Мне важнее не угадать момент входа, а регулярно пополнять счет. Основу выбираю консервативную: облигации, фонды денежного рынка, инструменты с низким уровнем риска. Акции, если и беру, то совсем немного.

Неопределенность на рынке меня, конечно, тревожит. Но если постоянно ждать идеального момента, можно просто не начать. А моя цель от этого ближе не станет.

«Деньги надолго замораживать страшно, но закрывать счет раньше срока не хочу»

Илья, 29 лет

У меня ИИС старого типа — с вычетом на взносы. Открывал его в декабре 2023-го, когда хотел попробовать инвестировать и заодно получить налоговый вычет.

Сейчас я понимаю, что у меня нет четкого финансового плана. Есть накопления, есть какие-то идеи, но пока без большой стратегии. На фоне нестабильности стало страшно надолго замораживать деньги. Не хочется оказаться в ситуации, когда деньги понадобятся, а они находятся на счете, который невыгодно закрывать.

При этом закрывать ИИС раньше срока я тоже не хочу. Тогда придется потерять налоговые льготы, а это нерационально. Поэтому мой план сейчас — дождаться начала следующего года, получить вычет и уже потом принимать решение.

Возможно, я закрою счет. Возможно, наоборот, переведу его в новый формат и продолжу инвестировать более аккуратно. Пока решил не делать резких движений. В такие периоды мне кажется важным не только думать о доходности, но и не совершать ошибок из-за паники.

Когда ИИС может быть полезен даже в нестабильное время

ИИС не отменяет рыночные риски и не делает инвестиции гарантированными. Но он может быть удобным инструментом, если у инвестора есть понятная цель и подходящий горизонт.

1. Есть конкретная финансовая цель

Например, накопить на первый взнос по ипотеке, образование ребенка, крупную покупку или будущую прибавку к пенсии. В этом случае ИИС помогает соблюдать финансовую дисциплину: деньги находятся на отдельном счете, а налоговые льготы повышают эффективность накоплений.

В нестабильный период основу такого портфеля логично формировать из более консервативных инструментов: ОФЗ, качественных облигаций, фондов денежного рынка. Они не исключают риск полностью, но могут быть более предсказуемыми, чем акции, и помогают снизить влияние инфляции на накопления.

2. Инвестирование долгосрочное

Если цель находится далеко — например, финансовая подушка на будущее, пенсионный капитал или долгосрочное накопление, — ежедневная динамика рынка становится менее важной. При таком подходе инвестор не пытается угадывать минимум и максимум, а постепенно формирует портфель.

Консервативная часть может состоять из ОФЗ и облигационных инструментов. Небольшую долю можно держать в акциях — в расчете на восстановление и рост бизнеса в будущем. Главное — не превышать комфортный для себя уровень риска.

Если ИИС еще нет, его можно открыть заранее

Если у инвестора нет ИИС, нестабильное время не обязательно означает, что нужно откладывать открытие счета. Наоборот, открыв его, вы запускаете срок владения.

Для ИИС-3 минимальный срок владения сейчас составляет 5 лет, а со следующего года он начнет увеличиваться. Поэтому тем, кто рассматривает долгосрочные инвестиции, может быть выгодно открыть счет заранее — даже если первое время не пополнять его и не торговать.

Если срок старого ИИС уже подошел, закрывать счет необязательно

Если по старому ИИС минимальный срок владения уже прошел, инвестор может не спешить с закрытием. Счет можно продолжать использовать и сохранять налоговые преимущества.

Кроме того, ИИС старых типов можно трансформировать в ИИС-3 и получить доступ сразу к двум видам льгот: вычету на взносы и освобождению инвестиционного дохода от налога в пределах установленных лимитов. В БКС такую трансформацию можно оформить онлайн.

Основные параметры ИИС-3

ИИС-3 объединил преимущества прежних типов счетов и стал более гибким инструментом для долгосрочного инвестора.

Ключевые условия:

ежегодный налоговый вычет до 88 тыс. руб. на взносы — с суммы до 400 тыс. руб. в год

освобождение от налога инвестиционного дохода — до 30 млн руб. по одному счету

пополнение счета безлимитное

минимальный срок владения счета сейчас — 5 лет, с 2027 г. срок начнет увеличиваться на 1 год, пока не достигнет 10 лет в 2031 г.

одновременно можно иметь три ИИС-3, но важно соблюдать требования закона и условия налоговых льгот;

деньги со счета можно выводить на дорогостоящее лечение²

ИИС в БКС застрахован на сумму до 1,4 млн руб.³

Нестабильный рынок — не лучшее время для импульсивных решений. Но это может быть подходящий момент, чтобы пересмотреть цели, структуру портфеля и уровень риска. ИИС в такой ситуации работает не как способ быстро заработать, а как инструмент дисциплины, налоговой оптимизации и долгосрочного накопления.

Открыть и пополнить ИИСБКС Мир инвестиций