5,4 млн или 87 млн: во сколько на самом деле обойдётся пенсия — от белорусской деревни до Бали

От белорусской деревни и Сочи до Бали — считаем расходы и переводим их в конкретную сумму на старте

В комментариях и личке регулярно всплывает один и тот же вопрос: сколько нужно накопить, чтобы жить на пассивный доход — в России или за её пределами. Ответы обычно крутятся вокруг двух крайностей: либо «нужен миллион долларов», либо «жизнь на Бали от 800 долларов в месяц» без единой цифры о том, откуда эти 800 долларов берутся и что будет с капиталом через 10 лет. Посчитаем это как финансовую модель: расходы → годовая потребность → необходимый капитал. Основа — 8 направлений, которые чаще всего фигурируют в опросах экспатов и у российской аудитории: два российских города (Москва и Сочи/Краснодарский край), белорусская деревня как самый бюджетный вариант «не уезжать далеко», и пять популярных заграничных направлений. Ниже — предыдущая версия статьи была дополнена и скорректирована с учётом ряда важных замечаний по методике и цифрам, отдельное спасибо за них.

Методика: расходы → капиталВ основе — идея безопасной ставки изъятия (safe withdrawal rate, SWR): капитал вложен в диверсифицированный портфель, и каждый год из него изымается фиксированная (с поправкой на инфляцию) доля на жизнь. Классические 4% из исследования Бенгена и Trinity study рассчитаны на горизонт около 30 лет — то есть это ориентир для человека, который выходит на пенсию в районе 60-65 лет и проживёт ещё 25-30 лет. Это важная оговорка: заголовок в духе «больше никогда не работать» и правило «4% навсегда» — на самом деле разные вещи.

Если горизонт длиннее — например, вы планируете финансовую независимость в 40-45 лет и капитал должен работать 45-50 лет — консервативнее закладывать 3-3,5%. Если горизонт классический пенсионный (60+ и 25-30 лет) — 4% остаются разумным ориентиром, хотя часть аналитиков (в том числе недавние обновления от Morningstar) для американского рынка называют стартовую ставку ближе к 3,7-3,9%, а не ровно 4%. Для расчётов в рублях к этому добавляется страновая специфика: более высокая номинальная доходность инструментов в РФ компенсируется более высокой инфляцией, поэтому реальная безопасная ставка для рублёвого портфеля не сильно отличается от валютной — многие консервативные практики закладывают те же 3,5-4%.

Ниже везде считаем капитал по трём ставкам сразу — 3%, 4% и 5% — чтобы не выдавать одну цифру за единственно верную:

Ставка изъятия

Капитал = X годовых расходов

Для какого горизонта разумна

3%

≈ 33,3×

Ранняя независимость (40-50 лет), горизонт 40-50+ лет, консервативный сценарий

4%

25×

Классический пенсионный возраст (60+), горизонт 25-30 лет

5%

20×

Агрессивный сценарий: короткий горизонт, готовность урезать расходы в плохие годы рынка

Важно: расчёт предполагает, что капитал инвестирован в инструменты, компенсирующие инфляцию (диверсифицированный портфель акций/облигаций/недвижимости), а не просто лежит на вкладе. Если инфляция в стране проживания 6-8% (Турция, отчасти Таиланд), а портфель этого не отрабатывает, реальная безопасная ставка изъятия оказывается ниже любой из цифр выше.

Отдельный и почти всегда недооценённый момент — налоги. Расчёт ниже сделан «до налогов»: в реальности из капитала изымается доход (дивиденды, купоны, прирост стоимости при продаже), который облагается налогом — в России, в стране налогового резидентства или в обеих сразу, в зависимости от статуса и наличия соглашений об избежании двойного налогообложения. В зависимости от структуры портфеля и юрисдикции это может съедать от 10 до 30% потока. Практический вывод: к любой сумме капитала ниже стоит мысленно добавлять запас 10-20%, если вы не закладывали налоги отдельно.

Курс доллара: чтобы таблица не устаревала на следующий день после публикации, для перевода долларовых бюджетов в рубли используется круглый курс 80 ₽/$. Реальный курс на середину 2026 года колеблется в диапазоне примерно 75-80 ₽/$ — при пересчёте по факту цифры в рублях могут отличаться на 5-7% в любую сторону.

Три уровня жизни:

Скромный — простое жильё, готовка дома, общественный транспорт, без излишеств, но без хронической экономии на еде.

Базовый — нормальная квартира в приличном районе, кафе несколько раз в неделю, такси или свой транспорт, обычный образ жизни человека среднего достатка.

Комфортный — хорошее жильё у моря/в центре, рестораны без счёта в уме, свой или регулярно арендуемый транспорт, качественная частная медицина, поездки.

Все бюджеты — медианные ориентиры на середину 2026 года на одного человека, реальный чек у конкретного человека может отличаться на 20-30% в любую сторону в зависимости от привычек.

Восемь направленийСписок расширен по сравнению с первой версией: добавлены Москва (для контраста со «средней» Россией) и белорусская деревня — как самый экономичный вариант из всех рассмотренных.

1. МоскваСамый дорогой российский вариант и заодно ориентир «если очень не хочется уезжать из знакомой инфраструктуры». Аренда студии в спальном районе — от 30 000-40 000 ₽/мес, приличная 1-комнатная в нормальном районе — 55 000-80 000 ₽/мес, у метро и в хорошем состоянии — от 80 000 ₽ и выше.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

~95 000 ₽/мес

студия в удалённом районе или Подмосковье, готовка дома, метро

Базовый

~145 000 ₽/мес

1-комнатная в нормальном районе, кафе, такси иногда

Комфортный

~230 000 ₽/мес

квартира ближе к центру, рестораны, частная медицина, авто

2. Юг России (Сочи / Краснодарский край)Тепло, море, никаких виз и валютных рисков — но и не дёшево: рынок жилья в Сочи перегрет курортным спросом и уступает по стоимости только Москве.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

~70 000 ₽/мес

студия на окраине или в Лазаревском, готовка дома

Базовый

~110 000 ₽/мес

1-комнатная ближе к центру, кафе, свой авто

Комфортный

~160 000 ₽/мес

Центральный район или Сириус, рестораны, частная медицина

3. Белорусская деревняСамый бюджетный вариант из восьми: свой дом с участком в сельской местности вместо аренды, минимальные коммунальные платежи, доступ к бесплатной государственной медицине для резидентов. Плата за это — ограниченная инфраструктура, меньше рабочих мест по соседству (что для пенсионного сценария не критично) и специфика получения статуса резидента для россиянина.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

~18 000 ₽/мес

свой/съёмный дом, огород частично закрывает еду, минимум транспорта

Базовый

~33 000 ₽/мес

дом в лучшем состоянии, машина, нормальный набор продуктов

Комфортный

~55 000 ₽/мес

дом рядом с райцентром, авто, качественная еда, доп. медуслуги

4. Грузия (Батуми / Тбилиси)Безвиз до 360 дней, русскоязычная диаспора, недалеко лететь. Батуми в среднем на 10-15% дешевле Тбилиси вне купального сезона. Аренда 1-комнатной в центре — примерно $400-700/мес, поэтому скромный бюджет ниже $800 реалистичен только вне центра и без запаса на непредвиденное.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

$800/мес (~64 000 ₽)

квартира вне центра, готовка дома, маршрутки

Базовый

$1 200/мес (~96 000 ₽)

квартира у моря или в хорошем районе, кафе, такси

Комфортный

$2 000/мес (~160 000 ₽)

первая линия, рестораны, частная страховка

5. Турция (Анталья)Средиземноморский климат и доступная недвижимость в собственность, но турецкая лира продолжает обесцениваться, локальная инфляция ощутима — расчёт лучше вести в долларах, а не в лирах. Аренда 1-комнатной в центре — в среднем около $700-750/мес, поэтому скромный уровень с учётом еды и транспорта реалистичнее ближе к $900, чем к $750.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

$900/мес (~72 000 ₽)

жильё вне туристических районов, рынки, автобус

Базовый

$1 400/мес (~112 000 ₽)

1+1 в приличном комплексе, кафе, такси иногда

Комфортный

$2 300/мес (~184 000 ₽)

квартира у моря в Ларе/Коньяалты, рестораны, частная клиника

6. Таиланд (Паттайя)Классика «пенсионной визы» — тепло круглый год, доступная еда, инфраструктура под экспатов. По актуальным обзорам общие расходы одного человека в Паттайе (с арендой) чаще укладываются в $1 100-1 300, поэтому скромный бюджет ниже $900-950 предполагает жильё вне центра и очень аккуратное питание.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

$950/мес (~76 000 ₽)

студия вне туристической зоны, стритфуд, сонгтео

Базовый

$1 400/мес (~112 000 ₽)

кондо с бассейном, смешанное питание, байк

Комфортный

$2 300/мес (~184 000 ₽)

кондо у моря, рестораны, авто или частое такси, страховка

7. Северный Кипр (Кирения)Спокойная русскоязычная гавань со средиземноморским климатом и ценами ниже, чем на признанном юге Кипра. Но это территория с неурегулированным международным статусом: покупка недвижимости и права собственности несут дополнительный юридический риск, который не сводится к обычным «рискам зарубежной жизни» — при выборе этого варианта стоит отдельно консультироваться с юристом, специализирующимся именно на местном рынке.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

$800/мес (~64 000 ₽)

бюджетная студия, готовка дома, долмуши

Базовый

$1 200/мес (~96 000 ₽)

1-комнатная в комплексе с бассейном, кафе, аренда авто по случаю

Комфортный

$2 000/мес (~160 000 ₽)

вилла или квартира у моря, рестораны, частная медицина

8. Бали (Индонезия)Самое «инстаграмное» направление последних лет, но и самое обманчивое по цифрам: расходы вроде «от 800 долларов» на поверку часто означают только аренду комнаты в складчину без еды, транспорта и страховки. По актуальным обзорам расходов одного человека с арендой отдельного жилья реалистичный скромный уровень начинается ближе к $1 100-1 300, а комфортный (вилла с бассейном в Чангу/Санур) — от $2 800-3 500, поскольку премиальный сегмент там давно живёт по мировым, а не азиатским ценам.

Уровень жизни

Бюджет на человека/мес

Что это значит на практике

Скромный

$1 200/мес (~96 000 ₽)

студия вдали от туристических зон, варунги, байк

Базовый

$1 800/мес (~144 000 ₽)

приличная вилла в складчину или отдельная студия, байк

Комфортный

$3 200/мес (~256 000 ₽)

вилла с бассейном в Чангу/Сануре, рестораны, страховка, водитель

Сколько капитала нужно на стартеПереводим месячный бюджет в годовой (×12) и считаем капитал по двум ставкам изъятия — консервативной 3,5% (для тех, кто не хочет рисковать урезанием расходов в плохие годы или выходит на пенсию рано) и базовой 4% (стандартный ориентир для классического пенсионного горизонта). Суммы — рублёвый эквивалент по курсу 80 ₽/$, на одного человека.

Направление

Уровень

Расход/год, ₽

Капитал при 4% (25×)

Капитал при 3,5% (28,6×)

Москва

Скромный

1 140 000

28,5 млн ₽

32,6 млн ₽

Москва

Базовый

1 740 000

43,5 млн ₽

49,7 млн ₽

Москва

Комфортный

2 760 000

69,0 млн ₽

78,9 млн ₽

Юг России

Скромный

840 000

21,0 млн ₽

24,0 млн ₽

Юг России

Базовый

1 320 000

33,0 млн ₽

37,7 млн ₽

Юг России

Комфортный

1 920 000

48,0 млн ₽

54,9 млн ₽

Белорус. деревня

Скромный

216 000

5,4 млн ₽

6,2 млн ₽

Белорус. деревня

Базовый

396 000

9,9 млн ₽

11,3 млн ₽

Белорус. деревня

Комфортный

660 000

16,5 млн ₽

18,9 млн ₽

Грузия

Скромный

768 000

19,2 млн ₽

21,9 млн ₽

Грузия

Базовый

1 152 000

28,8 млн ₽

32,9 млн ₽

Грузия

Комфортный

1 920 000

48,0 млн ₽

54,9 млн ₽

Турция

Скромный

864 000

21,6 млн ₽

24,7 млн ₽

Турция

Базовый

1 344 000

33,6 млн ₽

38,4 млн ₽

Турция

Комфортный

2 208 000

55,2 млн ₽

63,1 млн ₽

Таиланд

Скромный

912 000

22,8 млн ₽

26,1 млн ₽

Таиланд

Базовый

1 344 000

33,6 млн ₽

38,4 млн ₽

Таиланд

Комфортный

2 208 000

55,2 млн ₽

63,1 млн ₽

Сев. Кипр

Скромный

768 000

19,2 млн ₽

21,9 млн ₽

Сев. Кипр

Базовый

1 152 000

28,8 млн ₽

32,9 млн ₽

Сев. Кипр

Комфортный

1 920 000

48,0 млн ₽

54,9 млн ₽

Бали

Скромный

1 152 000

28,8 млн ₽

32,9 млн ₽

Бали

Базовый

1 728 000

43,2 млн ₽

49,4 млн ₽

Бали

Комфортный

3 072 000

76,8 млн ₽

87,8 млн ₽

Быстрый вывод из таблицы: скромный уровень дешевле всего обходится в белорусской деревне (5,4 млн ₽) — с большим отрывом от всех остальных вариантов, включая заграничные. Среди заграничных направлений Грузия и Северный Кипр делят первое место по доступности скромного уровня (19,2 млн ₽), а Бали на скромном уровне оказывается сопоставимо с Москвой (28,8 млн ₽) — это как раз тот случай, когда «дешёвая тропическая жизнь» на практике недёшева, если считать честно, с отдельным жильём и без экономии на еде.

Универсальная таблица: капитал по любому бюджетуЕсли ваш реальный бюджет не совпадает ни с одной строкой выше — вот таблица для быстрой прикидки капитала под любой круглый месячный расход при разных ставках изъятия.

Расход, ₽/мес

Капитал при 5% (20×)

Капитал при 4% (25×)

Капитал при 3% (33,3×)

50 000

12,0 млн ₽

15,0 млн ₽

20,0 млн ₽

100 000

24,0 млн ₽

30,0 млн ₽

40,0 млн ₽

150 000

36,0 млн ₽

45,0 млн ₽

60,0 млн ₽

200 000

48,0 млн ₽

60,0 млн ₽

80,0 млн ₽

250 000

60,0 млн ₽

75,0 млн ₽

100,0 млн ₽

Обратный расчёт: сколько инвестировать ежемесячноДругой полезный ракурс: не «сколько нужно накопить», а «сколько нужно откладывать каждый месяц», чтобы прийти к целевому капиталу за 10, 15 или 20 лет. Расчёт сделан для номинальной доходности портфеля 8% годовых (иллюстративное допущение, не гарантия и не рекомендация — реальная доходность зависит от состава портфеля, рынка и периода).

Целевой капитал

За 10 лет, ₽/мес

За 15 лет, ₽/мес

За 20 лет, ₽/мес

10 млн ₽

54 700

28 900

17 000

20 млн ₽

109 300

57 800

33 900

30 млн ₽

163 900

86 700

50 900

40 млн ₽

218 600

115 700

67 900

50 млн ₽

273 200

144 600

84 900

65 млн ₽

355 200

187 900

110 300

80 млн ₽

437 000

231 300

135 800

Например, чтобы за 15 лет собрать 30 млн ₽ (скромный уровень в Грузии или на Северном Кипре при ставке изъятия 4%), нужно инвестировать около 87 000 ₽ в месяц при доходности 8% годовых. Чем ближе горизонт, тем больше расчёт зависит от фактической последовательности доходностей по годам (так называемый sequence-of-returns risk) — таблица показывает средний сценарий, а не гарантию.

Скрытые расходы, которых нет в бюджете на еду и арендуТри статьи расходов почти всегда недооцениваются при таком планировании — виза/ВНЖ, страховка и разовые расходы на переезд. Ориентиры ниже не включены в таблицы выше и их стоит добавлять отдельно, особенно для человека 55+ лет.

Направление

Виза / ВНЖ (ориентир)

Медстраховка для 55+ (ориентир/мес)

Москва / Сочи

Не требуется (гражданство РФ)

ОМС бесплатно; частная страховка/клиника — от 10 000-20 000 ₽ по желанию

Белорусская деревня

Уточнять актуальный статус для граждан РФ

Базовая медицина бесплатна для резидентов; частная — от $30-60

Грузия

Безвиз до 360 дней, ВНЖ — по мере необходимости

$50-150

Турция

Ikamet (ВНЖ) обязателен, требует страховку

$50-200 (растёт с возрастом)

Таиланд

Виза для пенсионеров — от $100-300/мес на страховку или альтернативный депозит в банке

$100-300

Северный Кипр

ВНЖ проще, но статус территории создаёт риски для собственности

$100-200

Бали

KITAS: от $500-1 500/год

$100-250

Для пары эти статьи не удваиваются линейно, но и не остаются на уровне одного человека — на практике для пары разумно закладывать коэффициент ×1,6-1,8 к бюджету одного человека, а не ×1,5-1,6, как иногда упрощают: жильё и часть транспорта действительно общие, а вот еда, страховки, визовые сборы и медицина растут почти пропорционально числу людей. Например, скромный бюджет одного человека в Грузии ($800/мес) для пары разумнее считать не как $1 200-1 280 (×1,5-1,6), а ближе к $1 360 (×1,7) — с поправкой на отдельные страховки и визовые расходы на двоих.

Аренда или покупка жильяВсе расчёты капитала выше сделаны для сценария аренды — капитал нужен только на текущие расходы, а не на актив. Многие рассматривают другой сценарий: продать квартиру в России и купить жильё в новом месте, убрав аренду из ежемесячного бюджета. Это разумно, но не бесплатно: покупка замораживает капитал в неликвидном активе, добавляет налог на имущество/содержание (обычно 1-2% от стоимости объекта в год) и убирает гибкость «уехать в любой момент». Ориентиры по входному чеку на скромное жильё для одного человека:

Направление

Вход в собственность (ориентир)

Комментарий

Москва

от 9-12 млн ₽

Студия в удалённых районах; налог на имущество и взносы на капремонт

Юг России

от 6-9 млн ₽

Рынок перегрет курортным спросом, но и высокая ликвидность при продаже

Белорус. деревня

от 0,4-1,6 млн ₽ ($5-20 тыс.)

Дом с участком, часто требует вложений в ремонт и отопление

Грузия

от $40-70 тыс. (~3,2-5,6 млн ₽)

Иностранцы владеют недвижимостью без ограничений

Турция

от $60-100 тыс. (~4,8-8 млн ₽)

Покупка от установленного порога даёт право на ВНЖ по программе для инвесторов — порог стоит уточнять отдельно, он периодически меняется

Таиланд

от $50-90 тыс. (~4-7,2 млн ₽)

Кондо можно купить в собственность (фригольд), землю — нет

Сев. Кипр

от $70-120 тыс. (~5,6-9,6 млн ₽)

Юридический статус территории — источник дополнительных рисков с оформлением прав

Бали

от $150-300 тыс.+ (~12-24 млн ₽)

Иностранцам доступна только долгосрочная аренда земли (лизхолд) на 25-30 лет, не собственность

Что из этого следует1. Самый доступный вариант из восьми — не заграница, а белорусская деревня: скромный уровень жизни там требует капитал примерно в 3,5-4 раза меньше, чем в Грузии или на Северном Кипре, и почти на порядок меньше, чем в Москве. Это крайний случай по формату жизни (сельская местность, ограниченная инфраструктура), но именно поэтому он полезен как нижняя граница диапазона.

2. Среди классических «заграничных пенсионных» направлений Грузия и Северный Кипр делят первое место по доступности скромного и базового уровня, но разрыв с Турцией и Таиландом на этих уровнях — в пределах 10-15%, то есть в пределах погрешности самой методики. Разумнее говорить не «Грузия дешевле», а «Грузия, Турция, Таиланд и Северный Кипр на скромном и базовом уровне сопоставимы между собой, с Грузией и Кипром чуть внизу диапазона».

3. Бали — направление с самым большим разбросом между уровнями и единственное заграничное направление, где скромный уровень (28,8 млн ₽) сопоставим не с Грузией, а с Москвой. Комфортный уровень там же — самый дорогой из всех восьми (76,8-87,8 млн ₽), поскольку премиальная недвижимость острова давно ценится по мировым, а не азиатским меркам.

4. Москва и юг России не самые дешёвые варианты ни на одном уровне, если сравнивать со скромными направлениями за рубежом — но это единственные два варианта без визовых вопросов, без риска блокировки платежей и с полным доступом к ОМС и пенсии в привычном виде. Эта предсказуемость и есть та «премия», которая закладывается в более высокий порог капитала.

5. Разница между ставками изъятия 3%, 4% и 5% — это разница до 65% в необходимом капитале на одном и том же уровне жизни. Чем раньше горизонт выхода на пенсию и чем важнее не урезать расходы в плохие годы рынка — тем ближе стоит держаться к консервативному краю (3-3,5%), а не к 4-5%.

6. Валютный риск — отдельная и нерешённая этой таблицей тема. Если основной капитал в рублях, а расходы — в долларах или лирах, при ослаблении рубля на 20% реальная покупательная способность капитала в валюте расходов падает примерно на те же 20%, вне зависимости от того, что происходит с самим портфелем. Практика последних лет показывает, что курс рубля — одна из наименее предсказуемых переменных во всём этом уравнении, и её стоит закладывать в расчёт отдельным запасом прочности, а не игнорировать.

Что ещё стоит держать в головеПравила визы/ВНЖ меняются быстрее, чем цены на еду — особенно это касается Таиланда, Турции и Бали; перед принятием решения стоит проверять актуальные условия на момент планирования, а не полагаться на цифры из статей.

Серьёзное заболевание — отдельная статья бюджета почти везде, кроме России с её системой ОМС; для пожилого человека это может быть в разы больше рутинных расходов на еду и жильё.

Налоговое резидентство влияет на то, сколько из расчётного дохода реально доходит до кармана — стоит уточнять у специалиста по международному налогообложению, а не оценивать на глаз.

Работоспособность карт «Мир», банковских переводов и наличных различается по странам и может измениться быстро и без предупреждения.

Юридический статус Северного Кипра требует отдельной, более тщательной due diligence по сравнению с другими направлениями из списка — это не рядовой «риск зарубежной жизни», а специфика конкретной территории.

РезюмеЕсли коротко: финансовая независимость на скромном уровне жизни начинается примерно от 5-6 млн ₽ капитала в самом бюджетном из рассмотренных сценариев (белорусская деревня) и от 19-22 млн ₽, если ориентироваться на «классические» заграничные направления вроде Грузии или Северного Кипра. Комфортная жизнь почти везде укладывается в диапазон 45-55 млн ₽, за исключением Москвы и особенно Бали, где верхняя планка заметно выше. Универсального «правильного» направления нет — тут в равной степени считаются деньги, климат, виза, язык, доступ к медицине и готовность вообще не жить в России. Но при любом выборе разумно: считать капитал по нескольким ставкам изъятия, а не по одной; закладывать отдельно налоги, страховку и визовые расходы; и держать запас прочности от валютных колебаний, а не только от роста цен.

Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией — это рамка для собственных расчётов, а не готовый план действий.

Подписывайтесь в Телеге, ставьте лайки, дальше будет интереснее:)